Visão de corretoras: Alavancagem & Regulação
Alavancagem máxima por corretora, região e categoria de cliente — o que significam os limites retail, onde as entidades globais aplicam outras regras e a que devem os traders estar atentos ao escolher uma corretora.
O que é a alavancagem?
A alavancagem permite controlar uma posição de mercado maior do que o capital efetivamente investido permitiria por si só. Uma alavancagem de 1:100 significa que um trader com 1.000 euros pode abrir uma posição no valor de 100.000 euros.
A alavancagem amplia tanto os possíveis lucros como as possíveis perdas. Com uma alavancagem de 1:100, um movimento de preço de apenas 1 % contra a posição consumiria por completo o capital investido.
Por isso, os reguladores de muitos países introduziram limites máximos de alavancagem para clientes retail. Estes limites diferem consoante o regulador, a classe de ativo e a categoria de cliente.
Retail vs. Professional
Nos mercados regulados, as corretoras distinguem entre clientes retail e clientes profissionais. Os clientes retail beneficiam da maior proteção regulatória, mas estão ao mesmo tempo sujeitos a limites de alavancagem mais baixos.
Os clientes profissionais podem obter maior alavancagem a pedido, mas renunciam a certas proteções como a proteção de saldo negativo ou o fundo de garantia de depósitos.
UE, ASIC e entidades globais
Muitas grandes corretoras operam várias entidades reguladas sob diferentes jurisdições. Uma entidade regulada na UE está sujeita às regras da ESMA. Uma entidade australiana está sujeita à ASIC. Uma entidade das BVI, Vanuatu ou Seychelles está sujeita a requisitos bastante menos rigorosos.
Quando uma corretora anuncia alavancagens muito altas, isso refere-se muitas vezes à entidade global ou offshore. O braço regulado da mesma corretora oferece aos clientes retail da UE ou RU o mesmo limite mais baixo que qualquer outra corretora regulada.
Os traders devem, por isso, verificar sempre em que entidade a própria conta é efetivamente aberta e qual o regulador responsável.
Notas importantes sobre a tabela
Estado dos dados e fontes: As indicações seguintes baseiam-se em informação publicamente acessível de sites de corretoras, centros de ajuda e documentação de produtos. Os limites de alavancagem mudam regularmente. Todas as informações sem garantia.
Visão de corretoras: alavancagem por região & categoria de cliente
| Corretora | Maior alavancagem (encontrada) | Região / Entidade | Referência retail regulada |
|---|---|---|---|
| Vantage | 1:2.000.000.000 "Premium Unlimited"; contas normais 1:100–1:2000 | APAC Contas selecionadas | RU/Austrália Retail Forex Majors: 1:30 |
| Exness | 1:Unlimited Determinadas contas / condições | Global | Quénia segundo a ajuda da Exness: 1:400 |
| FxPro | 1:10.000 FxPro Global Markets / Professional | Professional Global Markets | FxPro Financial Services Retail Forex Majors: 1:30 |
| IC Markets | 1:5.000 IC Markets Global / dinâmica por instrumento | IC Markets Global | Retail UE/ASIC: limitada; nem toda a entidade IC oferece 1:5000 |
| FBS | 1:3.000 | Global / Forex | A alavancagem varia consoante a jurisdição e a classe de ativo segundo a FBS |
| FXTM / ForexTime | 1:3.000 FXTM Global / Flexible Leverage | Global | FXTM retail RU: 1:30 |
| JustMarkets | 1:3.000 Contas Standard / Standard Cent | Global | JustMarkets retail UE: 1:30, Professional: 1:100 |
| HFM / HF Markets | 1:2.000 | Internationale HFM-Konten | A alavancagem depende do tipo de conta, instrumento e jurisdição segundo a HFM |
| RoboForex | 1:2.000 Contas Standard e Cent | Global (Nicht-EU) | Não equiparável aos limites retail da UE; através de estruturas não-UE |
| XM | 1:1.000 XM fora da UE / consoante o equity | Global (Non-EU) | XM EEA retail: 1:30 |
| TMGM | 1:1.000 Entidade regulada pela VFSC | VFSC / Global | Austrália retail: 1:30 |
| Axi | 1:1.000 Axi Elite / International | International | A alavancagem máx. depende do país de residência segundo a Axi |
| Tickmill | 1:1.000 Símbolos selecionados / MT5 / alavancagem dinâmica | Global | Retail: 1:30, Professional: 1:500 (entidade regulada) |
| Octa | 1:1.000 Pares de Forex / comparação de contas | Global | Consoante a jurisdição podem aplicar-se limites mais baixos |
| Pepperstone | 1:1.000 Professional em entidade global; retail até 1:200 | Pepperstone Global | UE/Austrália retail: 1:30, Professional: 1:500 |
| OANDA | 1:888 OANDA Global Markets / BVI | Global / BVI | EUA Forex Majors: 1:50; RU retail Forex: 1:30, Professional: 1:100 |
| ThinkMarkets | 1:500 Standard / Professional / determinadas regiões | Global | ASIC/FCA/CySEC retail: 1:30, Professional: 1:500 |
| Eightcap | 1:500 Global / por jurisdição | Global | EU-PDF / ASIC / FCA / CySEC Retail Forex Majors: 1:30 |
| BlackBull Markets | 1:500 Seychelles / Flexible Leverage | Seychellen | Nenhum valor de limite retail UE/RU encontrado em fontes oficiais |
| XTB | 1:500 XTB International / clientes individuais | International | Retail UE/RU: 1:30 Forex Majors |
| FP Markets | 1:500 Alguns países / por entidade | Global | Retail UE/Alemanha: 1:30, Professional segundo a FP Markets: 1:500 |
| AvaTrade | 1:400 Forex / AVA Professional / contas pré-ESMA | Global / je Regulierung | UE/ASIC/ADGM Retail Forex Majors: 1:30, índices: 1:20 |
| eToro | 1:400 Pares major segundo a ajuda / por instrumento | Global / je Kundeneinstufung | Retail Forex Majors: 1:30, FX menor/ouro/índices principais: 1:20 |
| CMC Markets | 1:30 Retail / 1:500 Professional | Irland / EU | RU retail majors: 1:30, FX menor/ouro/índices principais: 1:20 |
| Plus500 | 1:300 Conta Professional | Professional | Retail Forex UE: 1:30 |
| Markets.com | 1:300 BVI e África do Sul | BVI / ZA | Safecap/CySEC e Finalto Australia: 1:30; maior alavancagem só Professional/Wholesale |
| Capital.com | 1:500 certos índices/matérias-primas, não-UE; Forex 1:200 | Nicht-EU / je Einheit | UE/RU Retail Forex Majors: 1:30, não-major/ouro/índices: 1:20, ações: 1:5 |
| IG | 1:200 International / CFD Forex, índices, ouro | International | Austrália retail: Forex Majors 1:30, índices 1:20; RU/UE semelhante |
| Admirals | 1:30 Retail / 1:500 Professional | EU Retail/Pro | Retail Forex Majors: 1:30, não-major/ouro/índices: 1:20 |
| Saxo | 1:30 UE Retail fora da UE consoante as tabelas de margem | EU / Retail vs. Pro | A margem concreta varia por instrumento e classificação de cliente segundo a Saxo |
| Swissquote | 1:100 Fora da UE / ROW ou MEA | ROW / MEA | Swissquote UE retail: 1:30 |
| FOREX.com | 1:50 EUA / limite CFTC | USA / CFTC | EUA FX principal: 1:50; Singapura retail FX principal: 1:20 |
| Interactive Brokers | Sem alavancagem máx. geral — margem consoante o produto | Global / je Land & Produkt | A IBKR remete para os requisitos de margem por residência, plataforma de negociação e produto |
Legenda: Alavancagem muito alta · Alavancagem média · Faixa retail regulada
Como ler a tabela?
A coluna "Maior alavancagem (encontrada)" mostra o valor mais alto documentado publicamente para a respetiva corretora. Este valor aplica-se muitas vezes apenas sob certas condições: conta específica, instrumento específico, região específica, depósito mínimo ou classificação de cliente.
A coluna "Referência retail regulada" mostra o que se aplica tipicamente a clientes retail em mercados regulados como a UE, RU ou Austrália. Para a maioria dos clientes europeus este valor é o limite relevante.
A "Região / Entidade" mostra sob que entidade ou regulação se aplica a maior alavancagem. Trata-se muitas vezes de entidades globais, das BVI, Seychelles ou VFSC com menor restrição regulatória.
Os traders devem verificar sempre em que entidade concreta é mantida a sua conta — a marca da corretora não é idêntica ao regulador.
Aviso de risco
A alavancagem é um dos maiores riscos de perda no trading retail. Uma alavancagem elevada pode levar à perda total do capital investido — e em certas constelações até a dívidas para além do capital investido.
Os valores de alavancagem mencionados nesta página servem de informação e orientação geral. Não constituem uma recomendação de uma corretora, conta ou alavancagem específicas.
Todas as indicações foram compiladas com o melhor conhecimento a partir de fontes públicas, mas sem garantia. Os limites de alavancagem, as condições de conta e o estado regulatório podem mudar a qualquer momento. Antes da abertura de uma conta devem ser verificados os documentos atuais da corretora e o regulador competente.
Esta página destina-se exclusivamente a fins de informação geral e educação. Não constitui aconselhamento de investimento, aconselhamento financeiro, aconselhamento fiscal nem uma solicitação de compra ou venda de instrumentos financeiros.